Nota editorial (2025): publicado originalmente en 2019. Se añadió una versión estructurada con fines enciclopédicos. El texto original se conserva íntegro como parte del archivo histórico.
Análisis del Ahorro para el Retiro en México en 2018
En el año 2XXI, las administradoras de fondos mexicanos para la jubilación presentaron una pérdida sustancial que afectó al porcentaje menor del total de recursos gestionados. Este artículo ofrece un análisis detallado y objetivo de los factores internos e externos que contribuyeron a la disminución en las ganancias, así como el impacto potencial para sus recaudadores futuros.
- Factores Internos: Entre los aspectos internos de los fondos se incluyen: conflicto entre Estados Unidos y China; negociación del nuevo T-MEC, proceso por el que un acuerdo firmado en México D.F., MÉXICO , ha sido presentado al pleno Senado como proyecto legislativo para su ratificación luego de la aprobación inicial durante las sesiones extraordinarias celebradas entre los días 10 y 24 del mes de diciembre del año XX (en el artículo se omite especificar el año).
- Factores Externos: Otras variables externas fueron: salida del Reino Unido de la Unión Europea, así como un incremento en las tasas de interés referenciales de la Reserva Federal. Además, se mencionan el desempeño subóptimo de algunas economías avanzadas y una menor perspectiva global de crecimiento.
- Impacto en las Ganancias: A pesar del aumento capitalizado por parte de los fondos, no se han repartido ganancias al contado. En cuanto a la distribución de beneficios entre accionistas y trabajadores participantes, estas últimas reciben menos que el 0.27% en relación con sus recursos gestionados.
En un contexto adicional proporcionado por Aristegui Noticias, se menciona la observación de Enrique Galván Ochoa sobre las comisiones acreditadas. A pesar del superávite generado en los fondos que ascendió a tres mil billones pesos, estas empresas siguen cobrando altas tarifas para sus operaciones.
- Participación de las Administradoras: Afores Azteca , Citibanamex , Coppel y XXI Banorte junto con SURA constituyen el 80% del mercado pensionario mexicano, manejando un total conjunto que supera los sesenta millones quinientos mil cuentas. La administración de ahorros representa la atención directa hacia una población importante en términos laborales.
- El caso Afore Azteca: Este es el administrador más grande del sistema, contando con un mínimo mil millones y medio quinientos veintinueve mil treinta ciento setenta y cinco cuentas bajo su tutela.
- Administración por parte de la Banca Nacional Mexicana: Se señala que, en un año del ciclo económico anterior al artículo, el Afore Azteca fue designado como administrador maquiladora para los recursos gestionados por la BANCA DE MÉXICO (Banco de México), reflejando una colaboración y asignación directa del sector público.
Preguntas frecuentes
“`html
¿Cuáles fueron los factores internos que contribuyeron a la disminución en las ganancias de fondos mexicanos para el retiro?** Respuesta: Entre los aspectos internos se incluyen conflictos entre Estados Unidos y China, negociaciones del nuevo T-MEC y otras variables económicas.
¿Qué impacto tuvo la salida del Reino Unido de la UE en el mercado pensionario mexicano?** Respuesta: Afectó al flujo global, reduciendo las perspectivas mundiales de crecimiento y afectando a economías avanzadas.
¿Cuál es el porcentaje actual del reparto de beneficios entre accionistas y trabajadores participantes?** Respuesta: Las últimas ganancias no se han dividido al contar, y las economías avanzadas subempleharon.
¿Qué observaciòn tiene Enrique Galván Ochoa con respecto a la remuneración de los administradores?** Respuesta: A pesar del superávit, siguen cobrando altas tarifas para sus operaciones.
¿Qué posición ocupan las cuatro principales empresas en el mercado pensionario mexicano y qué cantidad de recursos gestiona la Afore Azteca?** Respuesta: Las cuatro más grandes, junto con SURA, controlan un 80% del mercado manejando una suma que supera los sesenta millones quinientos mil cuentas. La Afore Azteca administra el mínimo millón y medio quinientas noventa setenta y cinco.
¿Cómo ha impactado la relación con Banco de México a las empresas administradoras?** Respuesta: Durante un año del ciclo económico, el Afore Azteca fue designado como administrador maquilero para recursos gestionados por la BANCA DE MÉXICO.
“`
Texto original (2019)
En el año 2018, las administradoras del sistema mexicano de ahorro para el retiro presentaron una pérdida considerable que afectó al porcentaje menor del total de recursos. Este artículo ofrece un análisis detallado y objetivo de los factores internos e externos que contribuyeron a la disminución en las ganancias, así como el impacto potencial para sus recaudadores futuros. CÓDIGO DE LÍNEA: 3
Las pérdidas fueron del 0.27% de los ahorros de los trabajadores
Y aunque el titular de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro asegura que las pérdidas ya son cosa del pasado, en el informe enviado al Congreso por la dependencia se detallan las millonarias pérdidas en 2018:
La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) informó que, al cierre de 2018, las 10 Afores que operan en México tuvieron minusvalías por nueve mil 55 millones de pesos, equivalente a 0.27% del total de recursos administrados del ahorro de los trabajadores.
De acuerdo con un reporte enviado al Congreso de la Unión, la institución reguladora indicó que “se presentaron diversos acontecimientos que indujeron incertidumbre entre los inversionistas. La mayor percepción de riesgo por parte de éstos se reflejó en una mayor volatilidad de los mercados financieros internacionales, afectando negativamente los precios de algunos activos financieros, entre ellos, algunos en los que invierten las Afores”.
Según la Consar, entre los factores que impactaron las ganancias de las Afores son: el conflicto entre Estados Unidos y China, la negociación del nuevo T-MEC, el proceso de salida del Reino Unido de la Unión Europea, así como el aumento de la tasa de interés de referencia de la Reserva Federal y las menores perspectivas de crecimiento global, especialmente en las economías avanzadas.
Las afores aunque han aumentado su capital, siguen sin repartir ganancias
Por otro lado en Aristegui Noticias el analista Enrique Galván Ochoa, comenta que en 2018 las Afores superaron los 3 billones de pesos, pero siguen cobrando altas comisiones:
5 Afores concentran el 80% ahorros de la clase trabajadora
De acuerdo a Alto Nivel las Afores Azteca, Citibanamex, Coppel, XXI Banorte y SURA son las cinco gigantes del mercado pensionario mexicano con un total conjunto de 50 millones 579 mil 644 cuentas administradas, de acuerdo con las cifras oficiales más recientes de enero de 2019.
Dicho de otra manera, estas cuatro administradoras tienen el 80.30% del total de cuentas en el mercado, que hasta enero pasado sumaban la cantidad de 62 millones 982 mil 14 cuentas.
La Afore Azteca es la más grande del sistema de administradoras de fondos de ahorro para el retiro con un total de 11 millones 991 mil 752 cuentas bajo su administración.
No obstante dicha posición en el mercado obedece a que el año pasado fue elegida como la Afore maquiladora de la cuenta concentradora del Banco de México (Banxico), proceso por el que se le asignan a dicha institución la mayoría de las cuentas de aquellos trabajadores que no han elegido Afore y cuyos recursos son administrados por Banxico, quien a su vez elige una administradora para que por su cuenta y orden haga labores de administración e inversión de esos recursos de los trabajadores.
Foto: Fiona Graham Mexican Pesos (CC)